原创 我国 AI 芯片市场规模约占全球市场三分之一

算力是未来经济发展基石。算力对国家经济发展影响深远，据 IDC《2021- 2022 全球计算力指数评估报告》数据，平均算力每提高 1 点，数字经济 和 GDP 将分别增长 3.5‰和 1.8‰。算力作为数字经济时代的关键生产 力要素，已经成为推动数字经济发展的核心支撑力和驱动力。当一个国 家的计算力指数达到 40 分/60 分以上时，对 GDP 增长的推动力将提高 1.5/3 倍。从下游细分来看，人工智能计算和边缘计算成为市场增长重要 力量，将引领算力进入新一轮快速增长通道。

我国算力市场空间大，国产化率有望快速提升。政策面，我国陆续出台 《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》、《算力基 础设施高质量发展行动计划》、《“十四五”数字经济发展规划》等一系列 文件推动算力基础设施建设。此外，国家推动多地智算中心建设，由东 向西逐步扩展。当前我国超过 30 个城市正在建设或提出建设智算中心， 此外据科技部出台政策要求，“混合部署的公共算力平台中，自主研发芯 片所提供的算力标称值占比不低于 60%，并优先使用国产开发框架，使 用率不低于 60%”，国产 AI 芯片渗透率有望快速提升。据 IDC 数据我国 智能算力未来将快速增长，2021 年到 2026 年期间中国智能算力规模年 复合增长率达 52.3%。

我国 AI 芯片市场规模约占全球市场三分之一。我国半导体产业呈现市 场规模大，国产化率低的特点，其中高端数字芯片最为典型。从整体来看，根据灼识咨询统计，中国 AI 芯片市场规模约占全球 AI 市场规模 30%~40%；英伟达是全球 GPU 龙头厂商，以其财报为例，我国是英伟 达主要收入来源地。中国大陆在英伟达 2023 财年营业收入达到 58 亿美 元，占总收入的 21.45%，而在 2003 财年中国大陆营业收入只有 2.4 亿 美元，占总收入的比例仅为 13%。我们认为随着中国人工智能产业的持 续发展和应用场景的不断扩大，未来国内 AI 芯片市场将持续增长。

GPU 市场马太效应显著，目前我国国产化率仍不足 10%。由于中国芯 片产业起步较晚，且高阶芯片的技术突破不可通过简单累积实现，目前 国内芯片技术显著落后于美国，在高端芯片领域市占率较低。从全球范 围来看，据华经产业研究院统计，在独立 GPU 竞争市场上，英伟达处于 垄断地位，市占率高达 88%，马太效应显著；从国内 GPU 市场上来看， 根据云岫资本《2023 中国半导体投资深度分析与展望》统计，尽管国内 GPU 市场广大，但目前国产化率不到 10%亟待提升，国产 AI 芯片厂商 空间广阔。