原创 CINNO Research | Q2’24主流国产品牌柔性OLED国产化率增至98.2%

随着国内柔性OLED产能持续释放以及向低阶产品市场不断渗透，全球柔性OLED面板出货量持续扩大。2024年第二季度，全球市场柔性OLED（含折叠）智能机面板出货量约1.6亿片，同比大幅增长39.9%，环比增长17.5%，同比、环比双增长，在OLED智能机面板中占比达72.2%，同比下降7.9个百分点，环比上升2.7个百分点。

近几年，除苹果、三星外，华为、小米、oppo、vivo等主流国产品牌柔性OLED面板订单量持续由三星显示转向国内厂商。国产柔性OLED智能机面板出货量约9,400万片，同比大幅增长79.0%，环比增长4.7%，占比达58.9%，超越五成，同比上升12.9个百分点，国产柔性OLED面板已实现对韩系的赶超。

2024年第二季度，主流国产品牌柔性OLED智能机面板中，京东方份额达28.1%，排名第一，同比下降3.1个百分点，环比下降1.4个百分点；华星以26.7%的份额排名第二，同比上升12.2个百分点，环比上升1.7个百分点，份额增长最大；天马和维信诺份额分别为23.8%和19.6%；三星份额降至仅剩1.8%，同比下降4.2个百分点，主流国产品牌柔性OLED国产化率已增至98.2%。

华为作为国内手机品牌的主流厂商之一，布局主要在于高端市场，中端市场有所加速，低端市场暂未真正开始，而高端市场主要为高端旗舰机型及折叠产品，该部分选择的重点合作伙伴依旧是京东方。

数据来源：CINNO Quarterly Mobile Phone Panel Value Chain Report

2023年下半年，华为凭借Mate60系列强势回归，受到消费者热烈追捧，其销量在中国市场表现强劲，即使在供货量不足的情况下，也带动华为在中国智能手机市场的份额快速增长，尤其在5,000元以上高端智能机市场，Q4 '23华为份额增至29.0%，同比大幅增长20.5个百分点，而这一比例在2022年全年一度降至仅为10.5%的低点。

从华为柔性OLED手机面板供应商结构来看，2024年第二季度，华为柔性OLED手机面板京东方出货占比48.1%，同比下降3.1个百分点，环比下降3.3个百分点，虽同比、环比均有所下滑，但依旧是华为柔性OLED供货主力；维信诺占比31.3%，排名第二，同比下降10.1个百分点，环比下降2.5个百分点；华星占比20.6%，同比上升15.3个百分点，环比上升5.8个百分点，华星于Q3 '23开始给华为nova系列手机供货，在华为柔性OLED手机面板供应商中成长迅速。

从近几年华为柔性OLED手机面板供应商结构变化来看，一方面华为彻底实现了面板100%国产化，另一方面华为正不断优化其供应商结构，倾向于保持一个多元化的供应商体系，这样不仅可以保证产品质量，还可以减少因单一供应商问题而导致的风险。

小米作为目前柔性OLED面板用量最大的另一主流国产品牌，同样也在加快国产化率进程。

数据来源：CINNO Quarterly Mobile Phone Panel Value Chain Report

从小米柔性OLED手机面板供应商结构来看，2024年第二季度，小米柔性OLED手机面板华星出货占比62.6%，同比上升7.3个百分点，环比下降7.4个百分点，在柔性OLED手机面板供应上，小米与华星长期深度绑定合作，华星占据小米大部分采购份额；天马占比23.5%，排名第二，同比下降4.8个百分点，环比上升1.8个百分点；维信诺占比8.6%，同比上升8.6个百分点，环比上升0.9个百分点，小米于2023年年底再次导入维信诺，虽然目前占比不高，但后续仍有提升空间；三星占比由去年同期的16.5%缩窄至5.3%，同比下降11.1个百分点，环比上升4.8个百分点，而这一比例在2022年为22.2%。

从近几年小米柔性OLED手机面板供应商结构变化来看，一方面小米在面板供应商的选择上逐渐减少了对韩国企业的依赖，转向更多的国内供应商，另一方面小米也在多元化其供应商结构。