原创 巨头发力，2023年本土MCU将往何处去？

​MCU是电子产品的核心部件之一，在消费电子、家电、医疗、计算机、工业、汽车等多个领域都有广泛应用。近年来MCU厂商持续进行产品迭代创新，MCU展现出许多新趋势，应用范围也不断扩大。

在过去的两年MCU行业MCU行业经历了坐过山车般的大起大落。

尤其是随着汽车电子化的程度加速渗透，汽车所需的MCU数量不断提升，汽车MCU的竞争日趋激烈。

从2020年下半年开始，MCU价格一路走高，芯片原厂为了应对原材料价格上涨而频繁调涨价格，有些热门型号MCU涨了几倍甚至是几十倍，比如恩智浦（NXP）的FS32K144HAT0料号，从24元涨到高达600元；意法半导体（ST）众多热销MCU系列价格涨幅超过400%，部分产品交期甚至达到了50周以上。

据IC Insights最新数据显示，2021年MCU平均价格上涨10%，这是近25年来的最大涨幅。

但是到了2022年上半年，经济环境打断了终端的囤货需求，在消费电子市场持续下滑的情况下，大量的货品囤在其代理商的仓库中，根本卖不动。

从2021年开始MCU报价出现雪崩下滑，即使全球前五MCU的消费类产品，也出现了价格腰斩。

目前已经有不少的分析机构预测，2023年消费需求有可能回暖，随着中国疫情政策的调整，可能将在农历新年前后迎来新冠确诊人数的高峰，或将抑制消费。此外，由于第一季是正常淡季，可能等到明年第二季才会看到消费需求增长，或等到下半年。

2023年将成为国产MCU的关键年份，其中通用MCU将面临降价潮或倒闭潮。事实上2022年出现了两极分化，二、三梯队的MCU厂商可能目前仍然面临拿不到产能的情况，而一线梯队的MCU已经出现了库存过剩的情况。整体来说，目前MCU 库存恢复正常水准，需求回暖至少等到2023年第二季。美系外资表示，2022年11月库存是 2 到4 个月，终端客户库存也降到了2至4周。尽管生产商的库存天数仍高，比历史中位数高17 天，但大部分库存是在半成品，而非成品。

在这种背景之下，原厂和客户可能会面临新一轮的博弈。

国产MCU抓住机会崛起

相对来说汽车级MCU的产能供应仍保持在紧张状态，预计2023年下半年才会有所缓解。面临价格雪崩、库存堆积、晶圆厂继续涨价等重重冲击，在低端MCU厮杀的国产MCU厂商已经意识到，低端消费电子领域已经不具竞争优势，高性能MCU才是重要的发展蓝海和增量市场。

以往国产MCU集中在门槛降低的小家电和消费电子领域。国外品牌集中在工控、车规级等技术壁垒较高的领域。疫情后的供应链断裂给了国产MCU一丝进军高端市场的机会，此前在工控和消费电子领域观望的兆易创新、中颖电子，紧急上马车规级MCU项目。

在2021年最后半个月，琪埔维、芯旺微、旗芯微、云途半导体相继完成亿元融资，创下了国产汽车MCU融资密度纪录。就连四维图新后来也在财报中扬眉吐气，其汽车MCU业务在2021年同比暴增了10倍。

尽管如此，但目前汽车“缺芯”问题仍未缓解。

在2021年芯片短缺后，瑞萨宣布将汽车MCU扩产50%，承接代工订单的台积电也宣布汽车MCU扩产60%。行业预计，2023年随着新一批产线集中投产，汽车MCU的短缺就将得到缓解。

车级MCU竞争将更加激烈

MCU主流工艺为8位、16位、32位这三种，其中8位多用于消费级，32位多用于车规级，主要集中在车身控制、仪表盘、驾驶辅助系统等。

某家刚进入通用MCU市场的厂商表示，2023年8位的通用MCU库存压力较大，32位MCU则会相对好一些。

据公开资料显示，32位汽车MCU出厂价格在2021年上升13%，当下英飞凌的TC397交货周期为43周，报价更是高达近千元，而恩智浦旗下的 FS32K144HAT0MLHT的价格回到两位数，2021年曾经被炒到过三四百的高价。

万元芯城表示：“据了解，为了保住或扩充市场份额，头部TOP5到TOP10的MCU企业将会主动开启价格战，其中也包括全球知名的国际厂商，他们希望通过价格战来找回在缺货阶段失去的市场份额。”

日前，恩智浦半导体（NXP）宣布两款重要产品：S32K39系列汽车MCU，针对电动汽车（EV）控制应用进行了优化，专为实现电动汽车(EV)牵引逆变器的智能、高精度控制而进行了优化，可将电动汽车电池的直流电转换为交流电，驱动现代化牵引电机。多功能架构除了适用于牵引逆变器控制，也适合许多其他电动汽车应用，包括电池管理(BMS)、车载充电(OBC)和DC/DC转换。此外，还支持硬件隔离、时间敏感网络和高级加密，已为支持软件定义汽车和区域架构做好充分准备。

值得一提的是，不管是往车规高端走，还是在中低端市场通过价格战保住市场份额。2023年悬在国产MCU头上的达摩克利斯之剑依然存在。

换句话说，留给国产汽车MCU与车企完成绑定的时间不多了。