原创 基金统计指标

     基金统计指标 

      在一些基金评级网站上，有成立一年以上基金的主要数据，从这些数据里面可以看出比单纯基金评级更多的信息。以中国晨星网站为例，无论你通过什么方式搜索到一个基金，都会有“风险评估”一栏。如果是1 只1 年以上的基金，也就是参加评级的基金，在这项里面会有6 个指标：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数和R2。
      平均回报指标是按照今年到目前的数据去推算一年的总回报。一般说来，当然是总回报越大越好。
      标准差指标是表现基金增长率的波动情况，也就是平均涨跌幅度的变化。标准差越大，说明基金收益的变化越大，波动短期风险越大。
      夏普比率是综合了收益和风险的系数，基本上是收益除以风险。夏普比率高，也就是说在收益相同的情况下，波动较低；反之，在风险相同的情况下，收益较高，也就是高收益低风险。当然，收益小、风险也小的基金，很可能夏普比率也高，例如债券基金。所以，夏普比率一定要在同类基金中进行比较。
       阿尔法系数（琢）是代表基金能在多大程度上跑赢整个市场，当然是数值越大越好，也就是说，基金的收益能超越市场。
      贝塔系数（茁）也是表现基金相对于大盘指数的波动情况。如果是一个指数基金，那么贝塔系数就是1，因为指数基金是完全按照大盘情况来设置的。贝塔比1 大，说明基金比大盘波动还要大，也就是短期风险比大盘大；贝塔比1 小，说明比大盘波动小，风险比大盘小。
      R2 代表基金和大盘的相关性。如果是1，表示和大盘完全相关。其实，R2 和1 相差很大的话，贝塔系数就没有什么意义了。
      简单地说：平均回报和阿尔法都代表收益，当然是越大越好；标准差和贝塔代表波动，也就是短期风险，数值越小，基金表现得越平稳。夏普比率是收益和风险两者的综合，在收益或者风险相同时，这个数值越大越好。需要再次强调的是：我们必须在同类基金中进行比较，也就是相对于同样的资产组合标准。