原创 小心预测的陷阱

刚刚过去的2012年看上去像是为2013年做准备的一年，事实上，就“预测”而言，每一年都像是为下一年的预测提供元素做准备——有意思的是，每到年底，“预测”就成了所有公司的重要工作，因为除了那些专门以预测为业务的研究机构和分析师，预测基本上等同于管理层的“决策”。

截至目前，预测信息的基本面是情况“不太好”但不是“很糟糕”，一些公司类似裁员和调整业务结构的做法显示出半导体产业对于2013年的市场预期是谨慎大于乐观。显然，相对于2010年到2011年中期那轮恢复式增长，2012年的电子行业显示了它所面临的多重挑战：一方面，来自全球宏观经济不确定性风险的影响还在继续；另一方面，新兴行业热点从概念转化为市场实际需求的过程并未全面展开继而释放增长能量，比如下面要说的关键词所覆盖的领域。

2013年与前景有关的关键词比较集中：4G通信、智能化（电网、家居、物联网、汽车交通等）和新能源，这些领域的技术储备已经比较成熟；就芯片技术发展而言，2013年发轫的20nm工艺节点将是摩尔定律瓶颈下的最后一场盛宴；同时，“混合”成为主旋律，比如big.LITTLE，混合架构的处理器，混合芯片单元的3D封装等等。

过去的经验已经表明，能够为全球电子行业带来巨大的增值的始终是技术的不断创新，但眼下一个急迫的问题是，如何脱离过去的“简单逻辑”的经验温床，充分利用需求变化带来的能量，准确寻找创新的着力点？如何迎接而不是无意识地面对创新环境的变化带来的机遇和新的挑战？在当今这个以“复杂系统”为特征的市场面前，决策的焦点变得更加模糊。市场的相互作用复杂到不可预测，传统认知的方法论正在显露局限性，那些基于传统经验的“决策”往往进退失据，就这一点而言，我们也许要重新检视关于“决策”的全新的模式。

事实是，多数半导体公司的专注不可避免的缩小了赖以预测的“样本范围”，而统计学已经揭示了小样本的出错风险会达到50%！试想4G LTE赶不及的涌来，看似上千亿的新增机遇，但回头看看，截至目前3G市场是否出现了预测的井喷？有时候选择方向必须着眼于适合自己的机会窗口。如果把视野放宽一点，就不难发现一些城市的WiFi全覆盖计划倒正在趋热，这种将Wi-Fi视为小型蜂窝式基站并纳入运营商异构网络（HetNet）战略中的做法能有效弥补宏基站的不足，并以更低的成本提供急需的容量。另外，像6LoWPAN这样正在发展的面向IPv6通信的技术显然能够为传统产品提供大量增值空间，这些市场机会应该能够提高多数关注通信和智能化市场的半导体公司的掘金概率。

而对于热衷于智能手机市场的公司而言，也许要警惕统计理论中“回归平均线”的现象所反映出的真实的利润空间：按最保守的2013年8亿部智能机2000亿美元的预期规模，单机售价会在250美元上下，再去除三星、苹果这样的小数影响——我相信这两家公司在智能手机利润方面对某些公司的相关预测起到了“小数定律”的误导作用——大多数芯片公司的利润和这一市场的规模简直不成比例，但我们往往会被后者迷惑。也许，在半导体行业做“决策”就是一件充满遭遇“陷阱”风险的事，在上世纪80年代中期，AT&T曾预测无线技术的市场规模是100万个用户，如今这个市场的规模已经超过了40亿人，这个世界唯一能够确定的是“永恒的不确定性”，2013年，半导体行业发生什么都不奇怪。