原创 2014年小额贷款行业未来发展趋势分析

国内对小额贷款的定义比较模糊，通常小额贷款机构的信用贷款、一般商业银行或其他金融机构的小额度信贷等概念都可以称作小额贷款。比如往往可以从额度和服务对象上来定义小额贷款，小额贷款可以认为是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主，贷款的金额一般为1000元以上、20万元以下。

一、小额贷款 缓口气继续加速

今年8月26日，中国小额信贷联盟正式对外发布了《个人对个人(P2P)小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》(以下简称《自律公约》)，《自律公约》从行业自律与管理以及行业从业人员自律与管理两个大的框架，对P2P行业的自律做出要求。《自律公约》的发布，无论附和力度有多大，起码表明小额信贷行业已展示出来推动行业逐步规范和更上一台阶的信心和决心。

从另一方面来看，行业发展到目前的形式，也迫使小额贷款行业有必要做出更多的有效举措来维系高速的发展和扩张。

1、小额贷款行业渴求资金

贷款额度限制、不能吸收存款和征信问题等限制着小额贷款企业的加速发展，近期，行业逐渐显露出增长乏力的迹象。

央行数据显示，全国今年上半年的小贷公司数量从去年同期的5267家，猛增至7086家，同比增加超过三成。不过，虽然贷款总规模盘子在不断做大，但新增贷款速度却跟不上脚步，而且很多企业出现“无钱可放”的现象。例如，目前广州地区至少有一半以上的小贷公司存在这种“无钱可放”的情况。

根据《《2014-2018年中国小额贷款行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》》分析：2011-2013年，全国小额贷款公司的实收资本虽然在金额上依然保持上涨趋势，但增速已明显力不从心，季度实收资本环比显现下滑趋势，而季度同比更是明显地步入下降通道。与此相一致的是，这段时期的全国小额贷款公司贷款余额也表现出相同的增速走势，而且季度环比和同比的下滑力度更大。由于小额贷款企业数量增势迅猛，而资本流入速度明显难以跟上，当前小额贷款行业对资金的渴求程度可见一斑。

2、向“改制”寻出路

当前，小贷公司扩大资本金的途径主要有两种：增资扩股或银行融资，而向银行融资不得超过两家银行，且融入资金不得超过资本净额的50%。

◆ 政策多次创造机会

不过，今年7月5日，国务院《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》再次提及鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造，使得2009年我国发布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》的效应扩大，推动部分地区和小额贷款企业纷纷向改制寻求业务扩张的出路。

例如，8月9日山东省政府发布了《关于加快全省金融改革发展的若干意见》(以下简称《意见》)。《意见》中特别强调了民间资本在村镇银行的作用，提出努力拓宽小额贷款公司的融资渠道，鼓励符合条件的小额贷款公司增资扩股、增设分支机构，推动小额贷款公司改制为村镇银行。

◆ 附加效应明显

短期内，改制还不能给小额贷款企业带来大量直接的存款资金，但却由此吸引来第三方资金的涌入，带来明显的附加效应。

2013年上半年,国内A股市场共有38家上市公司发起、增资或参股了小额贷款、融资租赁、担保、投资等不同业态的金融类公司,涉及新增、拟新增投入逾33亿元。前瞻产业研究院认为，随着山东等地的小额贷款企业改制成功，还将掀起更大的注资浪潮，小额贷款很快将成为上市公司热捧的金融细分领域。

◆ “改制”瓶颈

改制之路虽然可行，但适用区域有限，而且目前门槛依然较高。据规定，小额贷款引入持股比例不低于20%的银行业金融机构作为最大股东后，才可以申请改制设立村镇银行。这就意味着小额贷款公司股权结构重新调整，对于经营3年以上且业绩良好的小额贷款公司来说，“割肉”的代价不小。

虽然通过改制获得更多资金的道路在目前看来还有些曲折，但毕竟给小额贷款企业带来了新的希望，前瞻产业研究院预计，随着越来越多的地方和企业对改制的热情燃起，不久便将会有更加明朗和可行的政策出台来推动小额贷款企业的升级。

3、接入征信系统步入正轨

如果说改制只能部分解决小额贷款公司融资问题，而且远水不解近渴的话，那么接入央行征信系统或许更能起到立竿见影的效果。

截至今年8月底，山东省首批提交申请的31家小额贷款公司日前已获人民银行审批通过，年内将接入征信系统;重庆、江苏等地已有部分小额贷款公司接入征信系统中。随着越来越多的小额贷款企业接入征信系统，行业的运行将逐步规范而且真正获得保障。这将一方面有利于小额贷款企业吸取资金，获得更多投资吸引力;另一方面，小额贷款公司在不久的将来也不会因为大小额、比例等政策调节的限制而无法将贷款放给有抵押物、有股权质押，完全具备还贷能力的良好企业。

近期小额贷款行业动作频繁，一定程度上反映出，行业经过一段时间的高速发展之后，需要适当缓口气来调整一下。由于资本流入速度跟不上企业数量扩张脚步，加上实收资本增速逐渐放缓，行业发展急需寻求新动力。政策和需求的推动下，小额贷款公司改制成为村镇银行将可能缓解部分资金需求，而征信系统健全和小额贷款公司的接入获批将更有可能使行业生命力重燃。前瞻产业研究院认为，进过一段时间的调整和巩固之后，小额贷款行业将再上征程。

二、腾讯获准办银行 小额贷款行业竞争将进一步加剧

近日,银监会正式批准三家民营银行筹建申请,分别为由腾讯、百业源、立业为为主要发起人的深圳前海微众银行, 以正泰、华峰为主发起人的温州民商银行和以华北、麦购为主发起人的天津金城银行。

但是,作为国内第三方支付行业的老大的阿里巴巴却未获得批准，据悉其经营模式为“小存小贷” (限定存款上限和贷款上限)，强调其所要建立的民营银行将主要服务于社区居民，而且其在设计方案时，也充分考虑了互联网的特点。腾讯组建的深圳前海微众银行，主要定位于服务小微企业及网络银行，腾讯将以其庞大的QQ用户强势加入银行行业，特别是小额贷款行业，将会加剧小额贷款行业的竞争。

根据前瞻产业研究院发布的《2014-2020年小额贷款行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，截至2013年末，全国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。其中，贷款余额排名前三的省份为江苏省、浙江省、四川省，分别为1142.9亿元、899.85亿元、520.09亿元。

截至2014年6月底止，全国共有小额贷款公司8,394家，贷款余额8,811亿元人民币，上半年新增人民币贷款618亿元。其中，江苏省占贷款余额最多，达1,147.66亿元，其次为浙江省，达913.74亿元。

可见，随着国内金融政策的逐渐放开，小额贷款公司和贷款余额逐年快速增长，国内小微贷市场尚未得到大幅度开发，因此目前市场还比较狭小，而企业数目众多，加上腾讯的深圳前海微众银行的加入，以及其他银行为了抢占客户也慢慢开发小额贷款产品和客户，可以想象，未来小额贷款公司的日子并不好过，尤其是只专注于做线下的贷款的公司。

小额贷款行业未来发展方向将会走向P2P与传统的小额贷款业务相结合。

面对强大的竞争压力，以及国内互联网金融的发展，就算国内以小心谨慎出名的，国内最大的外资小额贷款公司亚洲联合财务有限公司在2014年7月7日与58同城和签署长期战略合作谅解备忘录，双方决定就互联网金融业务展开合作，共同探讨开展P2P贷款业务、开展创新网上银行业务等。

亚联财此次战略合作涵盖在线业务推广与销售、数据库分享及产品推广、跨地域金融合作等多个方面。亚洲联合财务通过双方数据库整合，为58同城用户提供定制化的融资产品和融资服务，从而进军网络贷款行业。网络贷款与传统贷款业务相结合，一方面有效的控制信用风险，同时有方便快捷，利用网络资源，快速的开发客户，占领市场。该模式将会被众多小额贷款公司模仿。

三、国际小额贷款行业知名企业

孟加拉国乡村银行

玻利维亚阳光银行

印尼人民银行

四、中国小额贷款行业领先企业

北京丰花小额贷款有限公司

北京金典小额贷款股份有限公司

天津恒兴小额贷款有限公司

三河市润成小额贷款有限公司

代县昌誉盛小额贷款有限责任公司

内蒙古东信小额贷款有限责任公司

内蒙古融丰小额贷款有限公司

包头润丰小额贷款有限公司

大连庄河北方小额贷款有限公司

长春市启元小额贷款股份有限公司