原创 2014年LED行业发展趋势分析

一、我国LED产业规模将超5000亿元 行业面临多重困境

由于LED具有的节能、环保、显示好、寿命长、应用范围广等特点，虽然在前期市场培育中价格相较传统白炽灯要高，但政府通过政策扶持、各类市政工程照明项目扶持产业发展，从长期趋势看，LED替代白炽灯、荧光灯成为主流照明产品是必然趋势。

前瞻产业研究院预测，2013-2017年中国LED行业销售收入年增长率将保持在10%以上，2017年行业销售收入预计将达到5159.96亿元。

图表1：2013-2017年中国LED行业市场规模预测(按销售收入)(单位：亿元，%)

LED企业数量增长迅速企业小而散，行业洗牌重组悄然进行预计洗牌率达25%以上

可观的市场规模与前景近些年来吸引了大量企业涌入LED市场。截止至2011年年底，LED产业链下游企业数量约有4000家，中游1200家，再加上材料设备等上游企业，全国LED企业起码有6000家以上。

根据前瞻产业研究院数据库监测到的数据显示，2012年我国LED规模以上(销售收入2000万元以上)企业仅621家。近些年，我国LED企业数量增长极其迅速，但90%以上为中小企业，处于“小而散”的状态。这些年，大量热钱涌入，让整个产业空前繁荣，却也暗藏过剩风险。通过洗牌整顿行业发展秩序的呼声一直很高。事实上，行业洗牌重组也正悄然进行，2011年以来便不断出现LED企业倒闭的事件，前瞻认为未来行业洗牌概率会达到25-30%甚至更高。

同质化竞争造成价格战硝烟四起，加快品牌建设迫在眉睫

行业普遍性的问题还在于利润最高的上游外延片及芯片由于技术要求高门槛也相对较高，进入企业远少于中游LED封装与下游LED应用领域的企业。《2015-2020年中国LED行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，目前国内有1200多家LED封装企业，而企业推出的各类LED应用新产品数量却不足550件;LED路灯企业超过300家，产品基本处于互相抄袭模仿的阶段。同质化竞争造成价格战硝烟四起，缺少标杆性的品牌，企业规模难以壮大，行业缺乏公信力。因此，培植龙头企业，加快自主品牌建设已成为LED行业迫在眉睫的任务。

外资企业攻城略地，本土企业亟需提供技术水平构建专利防御体系

我国LED研发技术水平的不足不仅难以获得微笑曲线高价值区利润，甚至将面临外资企业的攻城略地、抢占市场份额。专利技术是全球主要LED厂商获得竞争优势、保持市场份额的重要手段。国内LED专利技术构成不完善，上游专利大部分被国外厂商所掌握，技术受制于人，高端芯片80%以上来自国外或台湾地区，企业无法延伸到中高端利润板块。由于缺乏原理性专利，产品受到专利封锁，出口受制约。即使在集中了我国80%以上企业的封装和应用下游领域也处于较低端水平。

而拥有先进研发技术和良好品牌形象的国际LED企业则拥有极大的竞争优势。欧司朗早在无锡建造了LED芯片的外壳封装工厂;飞利浦在成都建立飞利浦专业照明示范园;GE在中国西北地区成立首个客户协同创新中心等。在2013年广州国际LED照明展上，也出现了很多属于世界500强照明企业及LED领域的龙头企业。国内LED企业亟需进一步提高产品技术，并构建自己的专利防御体系的巨大挑战。

二、LED照明替换传统照明周期来临 促成未来LED市场高速增长

过去三十年，全球形成了上万亿产值和150亿只左右的灯座存量市场;我国的照明行业总产值在2013年也达到了4800亿元左右。未来随着LED照明在整个照明行业中渗透率的提高，LED照明对传统照明的替换和智能控制周期来临，我国LED照明行业在未来几年仍将维持高速增长的状态。

前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国LED照明产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，我国LED照明高速发展期仍可持续三到五年。2013年我国照明行业总产值为4800亿元，其中包括350亿美元的出口规模和2000多亿元的国内市场。相对于2013年的2000亿元国内市场，过去三十年形成的照明存量市场更大。2012年LED照明在照明行业中的渗透率为10%，2013年这个比例就上升至了17%;2014年更有望提升至40%左右。未来三到五年均是照明市场大规模LED替换周期，这主要是国家出台相应的节能政策引导所致。

现阶段我国LED球泡已经实现标准化，且价格也在2-3元左右，相对比较便宜。但是LED球泡的毛利率保持在10%以上。企业若要实现大规模盈利需要提高销量。LED球泡的生命周期较短，按照每个家庭平均点灯4小时来计算，每个球泡的生命周期在10-15年之间。LED生产企业在经历这次替换周期后，很难等到下次替换和更新周期，因此在在价格上有所下降，以便能够快速的抢占市场，建立自己的品牌影响力，再通过后期的影响力对前期的进行弥补，有点“互联网思维”的意味。

前瞻发布的LED照明产业报告还显示，在前期通过低价格抢占用户，建立起品牌影响力后，待整个LED行业受到节能的推动后，控制系统将是关键因素。在前期率先建立品牌影响力的企业将会有明显的优势。因此LED企业目前非常有紧迫感，销售出的LED球泡意味着十年内的市场有所减少。但是未来的LED产品将是一体式的灯具，都不会新建分体式的灯具。灯盘、平板灯、筒灯和射灯的发展趋势都将是一体化，只有老式建筑的照明才是用LED球泡替换即可。LED球泡灯将是一个生命周期非常短的过渡型产品。各大生产商通过价格占领用户，塑造品牌影响力就并不那么难理解了。

此外，LED的电商渠道销量在2013年增长了近10倍，一片繁荣景象。但是需要看到的是以前照明灯具主要是白炽灯，白炽灯价格较低，甚者不及物流成本，因此以前照明灯具的电商渠道销量较低。2013年，LED球泡开始大规模替换传统白炽灯，网络渠道销量迅速增长，幅度高达10倍，这主要是由于以前的基数较低所致。尽管LED照明电商渠道发展迅速，但是家庭装修需要复杂的设计，在网上依据图片来选择灯具不是很符合实际，此外安装服务及控制问题都将是限制LED照明电商渠道发展的瓶颈。电商渠道若要迅速发展，还需要将设计和安装服务融合进去。

三、LED照明上市潮 未来行业发展前景广阔

据统计，目前国内以LED产业链为主营业务的上市公司有20家左右，设计LED的上市公司则达到70家左右。目前，全国已有100-200家LED企业完成股份制改革，准备上市，前瞻预计这一批至少有10家可以上市。未来LED照明市场将迎来爆发期。

前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国LED照明产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2014年全球LED照明产值将达到350-400亿美元，未来五年国内LED将处于高速增长期，未来五年产值总计将超过1万亿元。目前，国内LED照明的普及率才20-30%，未来五年LED照明的渗透率可能超过80%，产值将保持25%以上的年复合增长率。

图标1：2010-2013年全球LED照明产值情况(单位：亿美元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

未来LED照明行业的快速发展的原因主要有两点：一是政府政策的大力支持;二是行业本身技术的进步。

1、政策方面

“十二五”规划中，节能减排、绿色照明、物联网、智慧城市、十城万盏等被视为发展重点。这些政策的发布，都在推动LED照明市场的发展和引导LED照明走向智能化，为LED智能照明的实现奠定了有力的发展基础。

图标2：LED相关的主要政策

2、技术方面

由于技术进步不断带动 LED生产成本下降，更多的采用**率芯片，再加上市场促销行为，LED照明产品价格加速下降。国际厂商取代40W灯泡的 LED产品已有降至 10美元“甜蜜点”以下，国内大厂的产品也下降到 30元人民币左右，而普通品牌的 LED灯泡已经降至 12-20元，基本与节能灯一致。再加上耐用和节能的特性，LED灯泡的性价比已经大幅胜出节能灯。加上国家淘汰白炽灯政策落实，LED照明市场正在启动。

资料来源：前瞻产业研究院整理

然而，在LED产业发展的过程中也存在着诸多因素制约LED照明的发展。其中标准化问题和产品同质化问题最为严重。

1、标准化问题

现在国际有一个组织推出了道路灯标准，而在国内还没形成一个完善的行业标准。现在做LED路灯的厂家很多，而每个厂家的模块没有统一。没有标准化就会在生产、销售流通、使用等环节产生一系列的问题。因为不同厂家的产品无论是光源还是电器，特别是电器的大小及接头驱动等的电流、电压分类等，都各不相同。假如过一段时间生产厂家破产倒闭，那么如果应用灯具出现问题则找不到相应的替换产品。在推广LED过程中，标准化问题值得关注。

2、产品同质化问题

中国LED行业企业数量众多，整体已取得较大进步，但企业规模普遍偏小，缺乏龙头企业。随着大部分LED厂家将产品前期研发和主要模块生产交与方案商，LED准入门槛降低，市场竞争激烈。目前国内有1950家LED封装企业，而企业推出的各类LED应用新产品数量不足530件;LED路灯企业超过300家，产品基本处于互相抄袭模仿的阶段。同质化竞争造成价格战硝烟四起，缺少标杆性的品牌，企业规模难以壮大，行业缺乏公信力。

目前国内有10000多家LED企业，前瞻预计未来LED行业竞争将会加剧，高达50%的企业将会被淘汰，行业的集中度将越来越高。同时，市场还会成长出一批优秀的企业。