原创 《制造业全面库存管理》内容精华概要第2章：转就是赚

我们知道，企业存在的根本目的在于“赢利”，而要赢利的前提就是企业必须是“健康”的，也就是说企业要有正的现金流。

提高库存周转率可以满足我们两方面的要求：既可以帮助我们实现现金流（Cash）的快速周转，又可以帮助我们提高赢利能力，也就是提高资产回报率（ROI）。

这实际上就是我们所说的“转就是赚！”的道理。

俗话说，你有多少钱，你就干多大的事情。

企业经营也是如此。

我们通过一个例子来说明：譬如说，我们这个工厂今年预计的销售额是36.5亿元人民币，我们的物料成本（Bill of Materials Cost, BOM Cost）是80％，也就是说你今年要卖掉36.5 x 80% = 29.2亿元物料（MCOS，销售物料成本）， 而你的财务总监（Chief Finance Officer, CFO）告诉你，今年我们只能拿出3.5亿元的现金（Cash）用于采购物料、生产成品、半成品的库存周转。

那么，你这个做供应链总监的就应该算一算了：我们今年的库存周转率必须要达到多少次才可以既能保证供应又能保证不拖欠供应商的货款？

假设我们的成品发给客户后，平均应收账款的周期（Account Receivable Days，ARD）是30天；供应商给我们发货后，我们的平均应付款周期为60天（Account Payable Days，APD），这样，问题就变成了我们手中应该平均持有多少天的库存（Days of Supply，DOS）。

请大家记住一个简单的公式：

C2C=ARD+DOS-APD

其中，C2C（Cash to Cash）为现金流周期

接下来：        

C2C x（MCOS/365）=Cash

由此得到：（30+DOS-60）*（29.2/365）=3.5

所以，DOS＝73.75（天）

也就是说，你的平均库存持有量不能超过73.75天，你的年库存周转率必须超过 365/73.75=4.9491（次），否则，你企业的现金流就要断掉，你就有可能拖欠供应商的货款或者只好去银行贷款维持现金流。

【注】《制造业全面库存管理》于2020年1月由北京理工大学出版社出版，本书是作者程晓华先生本人20多年集成供应链管理与库存控制实践经验的总结与提炼，通过作者亲身处理并总结的大量的案例与实战模型，系统化地告诉读者，如何通过全面优化企业供需链管理的流程（P1）、组织（P2）、绩效考核（P3），全面降低供需链呆滞库存( E&O)，提高及时交货率(OTD)，提高库存周转率(ITO)，从而改善企业现金流(C2C)，提高股东投资回报率(ROI）

作者程晓华（John Cheng），全面库存管理(TIM)咨询独立顾问，《制造业库存控制技术与策略》课程创始人、讲师，1995年开始接触MRP，曾在大宇重工业、顿汉布什、IBM、伟创力（Flextronics）等企业担任生产计划员、物料计划主管、高级物料经理、供应链总监、全球物料总监等职务，个人专著有《制造业库存控制技巧》、《首席物料官》、《决战库存》、《制造业全面库存管理》等，邮箱：johnchengbj@126.com 微信：cmocheng , TIM订阅号：itootd