原创 稍后一段时间在香港挂牌完成恒大上市的全过程

中国将迎来一位新首富，那就是恒大地产的董事长许家印。 经历了股市与楼市的寒冬，明年的春天，中国首富的财富记录即将被恒大董事长许家印刷新。近日恒大地产正式启动金秋售楼，金九银十，而且前一阶段国际资本注入恒大地产，盘活了储地。业内人士预计恒大地产将于稍后一段时间在香港挂牌完成恒大上市的全过程。 据上次恒大地产发布的上市详情显示，恒大地产将以每股3.5港元至5.6港元，发行股份超过29.6亿股。其中90%为国际配售，另有10%作公开发售。在此次发行的股份中，约有1.12亿股为旧股，另设有15%的超额配售权。IPO募集资金104亿至166亿港元，保荐人之一的瑞信发表研究报告称，上市后恒大地产估值高达1208亿-1321亿元；中银国际估值介乎912亿-1148亿元；美林认为恒大地产估值应介乎810亿-1300亿元，2008年合理市盈率约10-16倍。一旦上市成功，恒大主席许家印很可能以775亿元以上身家成为内地新首富。虽然经历了股市的下跌，寒冬之后的恒大地产价值越发体现。恒大地产预期，去年扣除投资物业及金融衍生工具重估后，纯利约10.38亿元，截至去年9月底，恒大前三季度纯利约10.02亿元，较2006年同期升逾2倍。这一增长速度远远高于去年碧桂园上市时146%的净利润增长。 据高盛研究报告，恒大地产2007年盈利为10.21亿元，撇除物业重估增值的核心盈利为5.97亿元，增长270%。不过2008年的核心盈利将出现爆发性增长，预计达77.57亿元。另一上市保荐人瑞信的研究报告则预测，鉴于恒大地产今年将有庞大物业落成，故其盈利会分别激升6.5倍至92.6亿元。 与此同时，地产商赖以发展的土地储备，恒大地产在全国拥有建筑面积达4578万平方米，在全国的22个城市有48个项目。许家印表示，“与之前在香港IPO的企业相比，是IPO时土地储备最大的企业的2.4倍，也是其他企业在IPO时土地储备量平均值的5.8倍。” 恒大地产或成内地房产股老大，据瑞信研究报告，恒大地产的估值高达1208亿-1321亿元；而美林则认为恒大地产的估值约810亿-1300亿元。恒大地产上市后很有可能将超过碧桂园(2007.HK)成为内地房地产股中市值最大的一只，从而成为内地房地产股的龙头老大。而持有92.13亿股恒大股票的董事长许家印，也很有可能超过持有95.2亿碧桂园股票的杨慧妍，成为新的中国首富。 据了解，1996年，在广州一个钢铁厂工作了11年后，许家印出来创立了恒大地产，是“广州地产五虎”当中惟一没有上市的企业。业内人士预料，恒大昨天开始公开发售，很可能会重演碧桂园去年的盛况。去年4月，碧桂园吸引68万香港人认购，股份公开发售部分共获613.67亿股有效申请，相当于超额认购254.7倍。恒大地产闪电般的融资和成功地优惠售楼为恒大上市做好了充分的准备，估计在国际资本的支持下，认购将会变得比3月顺利的多。完成香港挂牌后.