原创 暴涨306%，华为小米等全面采用！国产高端传感器替代加速！

已是十月底，各家上市企业2023年第三季度财务报告陆续出炉，全球经济情况持续走低的大环境下，多家半导体龙头企业Q3净利润出现了下跌。

然而在部分中高端传感器赛道，国产传感器企业逆势上扬，有企业Q3净利润暴涨超306%，并在华为、小米等国产下游链主企业旗舰产品中全面启用！国产高端传感器全面崛起？详情见下文。

中国最大传感器企业Q3净利润暴涨306%，单季度营收逼近历史最高值，高端传感器力拼索尼，华为小米等下游链主全面采用！

近日，英特尔、意法半导体、联发科、韦尔股份、江波龙、华润微、中微半导、龙芯中科、芯导科技、寒武纪等多家半导体企业发布2023年第三季度业绩。

其中，除韦尔股份Q3净利润同比增长外，其余公司Q3净利润均出现下跌，最高跌幅超73%。

以传感器主营业务营收计算，韦尔股份是中国最大的传感器企业，也是中国第一、全球第三的图像传感器芯片公司，第三季度韦尔股份实现营业收入62.23亿元，同比增长44.35%，净利润2.15亿元，同比增长279.61%；扣非后净利润2.09亿元，同比增长206.25%，环比大增306.90%。

韦尔股份是第三季度中国半导体头部企业业绩较突出的企业之一，其单季度营收的历史最高水平为2021年第二季度的62.36亿元，此次三季度营收已极其逼近历史最高水平，可见韦尔股份Q3季度营收情况非常好。

韦尔股份第三季度的营收增长来自哪里？据韦尔股份第三季度财报披露：

伴随着下游需求的逐渐回暖，在公司新产品助力下，公司来源于半导体设计业务收入实 现了较显著的增长。公司半导体设计业务实现收入 54.46 亿元，占营业收入的 87.52%。报告 期内，公司收入结构逐步优化，平均毛利率水平环比得到明显改善。

公司积极推进库存去化，报告期末，公司存货库存金额降至 75.52 亿元，较上年末减少38.88%。伴随着公司高阶图像传感器新品的推出以及产品成本的下降，公司的产品结构及成本结构将持续改善和优化，整体盈利能力将稳步提升。

可以看到，高端图像传感器新产品是韦尔股份第三季度营收增长和盈利能力提升的底气。

据相关媒体信息显示，近期刚刚发布的小米14系列手机，其主摄所采用的“光影猎人900”定制影像传感器，其实就是韦尔股份旗下豪威科技的OV50H图像传感器。并且这颗高端图像传感器的表现远超预期，获得小米的持续加单。

据传即将发布的iQOO 12也将采用豪威OV50H传感器。不仅如此，接下来包括华为等国产厂商或将全面采用豪威传感器替代索尼，豪威也将不断丰富全产品链，后续国产手机厂商可能都会采用豪威CIS全家桶（主摄、潜望长焦、广角、前置等）。

而在上一年，众多国产手机旗舰产品的主摄像头用的传感器，还清一色来自索尼——这类似于高通骁龙CPU在手机厂商中的地位。

此外，豪威科技或在年底发布OV50K在内的高端新品，这或将是首款国产一英寸CMOS图像传感器，将使用全新工艺，相关参数或许比索尼IMX989还强。

▲来源：微博

除了手机终端产品外，韦尔股份还加大布局汽车和安防市场，第三季度推出全新的OX08D10图像传感器，具有业界领先的低光性能和低功耗，尺寸比其他同类车外传感器小50%。作为首款采用豪威集团全新2.1微米TheiaCel™技术的图像传感器，OX08D10为汽车厂商提供了一种集成所有重要性能的设备，公司汽车电子领域产品矩阵进一步完善。

韦尔股份在消费电子、汽车等市场的高端图像传感器新产品的开拓，在下游华为、小米等链主企业新产品的应用，在高端传感器市场替代了索尼等巨头，成为其第三季度营收增长和盈利提升的关键。

见证中国力量崛起，国产MEMS传感器布局加快，多家国产MEMS企业进入全球TOP榜单

近几年，在华为、比亚迪、小米等下游链主企业的带领下，国产供应链存在感逐渐增强，在上下游协力下的技术突破和高端国产替代，是国产供应链提升的重要原因。

以手机为例，屏幕方面，京东方、华星正在取代三星；玻璃方面，昆仑、巨犀、龙晶正在让康宁失势；在传感器方面，汇顶科技、思立微、韦尔股份等取代FingerPrint Card（FPC）等，已成为指纹识别传感器主要供应商，歌尔股份、瑞声科技、敏芯股份等取代楼氏电子等，是MEMS麦克风主要供应商……

在以技术突破和高端国产替代为主旋律的浪潮下，多家高端国产MEMS传感器企业业绩获得突破。

譬如中国&全球领先的MEMS芯片代工企业赛微电子，2023年第三季度营业收入5.13亿元，同比增长188.36%；归属于上市公司股东的净利润3969.72万元，同比增长693.21%。在第三季度内，BAW滤波器、MEMS振镜、MEMS加速度计等多种高端MEMS器件的本地化量产成为其业绩增长主要动力。

国产高端MEMS惯性传感器企业芯动联科，2023年前三季度公司实现营业收入1.92亿元，同比增长45.27%；实现归母净利润9697.9万元，同比增长52.8%。其中，第三季度公司实现营业收入9559.80万元，同比增长48.47%；实现归母净利润5609.25万元，同比增长73.11%。芯动联科是国内极少数能提供达到国际先进水平的高性能MEMS惯性传感器核的企业，随着第三季度试产及量产阶段的项目逐渐增加，公司销售收入放量增长。

传感器是中国制造的一大短板，据《中国传感器发展蓝皮书》数据显示，中国中高端传感器80%以上进口，而中高端传感器芯片进口率更是超过90%。

近年来，我国日益重视传感器尤其是MEMS智能传感器产业的发展，出台了《国家集成电路产业发展推进纲要》《中国制造2025》《国务院关于积极推进物联网+行动的指导意见》等国家战略，其中微机电系统（MEMS）技术作为智能传感器重要制造工艺，更被写入国家“十四五”规划中。

▲来源：国家“十四五”规划

随着国家政策扶持和资金的流入，国产MEMS智能传感器产业迅猛发展，中国力量正在崛起。

据咨询机构Yole《2023MEMS产业研究报告》显示，2023年中国大陆本土共有歌尔微电子、瑞声科技、海康威视、睿创微纳以及赛微电子旗下全资子公司Silex Microsystems进入全球MEMS营收排名TOP 30名单。

在2023年全球MEMS晶圆厂排名中，全部有5家中国MEMS代工企业进入全球TOP 16，其中两家总部位于中国大陆，3家总部位于中国台湾，中国大陆的两家为赛微电子（旗下Silex Microsystems）排名第一和中芯集成排名第五，相关信息参看《最新全球MEMS晶圆厂排名出炉》

在这两项主要排名中，中国大陆本土的MEMS厂商数量均比往年要多，海康威视、睿创微纳、中芯集成等企业都是2023年新晋入榜。

此外，全球正在建设中的三条12英寸MEMS晶圆量产线，就有一条在中国，这三条产线分别是：台积电为Butterfly Networks 建设产线、博世位于德国的新产线，以及中国的增芯科技项目，增芯科技项目将是中国首条12英寸MEMS晶圆产线，对中国MEMS传感器产业有重要意义。

目前，包括深圳、广州、上海、北京、苏州、无锡、蚌埠、郑州……等多个城市，均相继出台地方政策，建设MEMS中试线或扶持本地MEMS传感器产业，中国MEMS传感器产业正在蓬勃发展。

据Yole的报告显示，中美贸易战加速了中国半导体生态的发展，中国MEMS产业已成为全球不可忽视的一股力量：

Moreover, the China/US trade war has accelerated Chinese semiconductor (and MEMS) ecosystem development. Hence, through funding and incentives, the Chinese MEMS ecosystem is growing by the day. The long-term effects of this push are still unclear. Will it allow Chinese companies to increase the quality of their MEMS and compete with European and American companies at lower prices? Or will it create a massive local over-supply and sabotage the ecosystem by killing the margins of all local players because of excessive competition? Or should we expect a greater consolidation of the Chinese ecosystem? Let’s wait and find out!

此外，中美贸易战加速了中国半导体（和MEMS）生态系统的发展。因此，通过资金和激励措施，中国MEMS生态系统正在日益壮大。这一举措的长期影响仍不清楚。是否能让中国企业提升MEMS的品质，以更低的价格与欧美企业竞争？或者，它会因过度竞争而扼杀所有本地参与者的利润，从而造成大规模的本地供应过剩并破坏生态系统吗？或者我们是否应该期待中国生态系统得到更大的整合？让我们拭目以待吧！

两极分化，步伐加快，但中国高端传感器国产替代仍任重道远！

虽然近几年国产MEMS智能传感器产业日益受到重视，各领域不断有政策出台和资金涌入，如MEMS惯性传感器、六维力传感器、磁传感器、CMOS图像传感器、激光雷达、毫米波雷达等多条传感器赛道，获得市场的广泛关注。

但这仅是传感器产业的冰山一角，据相关数据显示，全球传感器种类超过3.2万种，包含了力、热、电、光、磁、声、气体、湿度等等众多领域，以至于对传感器产业来说分类也是一件极为艰难的工作。

不是所有的传感器都使用硅基材料，不是所有传感器都使用MEMS技术制造，据相关资料显示，中国约有29.7%的传感器是MEMS智能传感器。

▲来源：头豹研究院

然而除了MEMS智能传感器、CMOS图像传感器、雷达等少数传感器赛道外，绝大多数隐藏于冰山之下的传感器目前还没有得到重视，尤其是工业、医疗领域的专用传感器能够做到国产替代的更是聊聊无几。

目前，国产传感器产业链仍与国际先进水平存在10年以上差距。

结语

以技术突破为矛，国产供应链在高端器件国产替代上的表现日益突出，并且成为许多企业营收增长的关键点。

然而，硬科技的突破和崛起，并不是一朝一夕就能完成的。以传感器为例，有多达数万种品类，虽然近年来中国在MEMS智能传感器、CMOS图像传感器、雷达（激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达）等领域重视程度日益加强，也有韦尔股份等一批企业取得突出成就，但在冰山之下，仍有庞大的高端传感器受制于人。

当前，国产高端硬件替代加速，但中国硬科技全面崛起仍任重道远。