原创 2011中国分销市场调查：第一个十年完美收官，十二五开局年扬帆起航

全文及详细图表信息请见：http://www.esmchina.com/ART_8800115121_1100_0_0_4101_cb62d89b-02.HTM

数据导视：

*2010年平均营收增长幅度达38％，过去五年来最高水平

*参加调查的分销商2010 年在中国市场平均营收为5.95亿元人民币

*参加调查的分销商对2011年预期增长27%，保持高度乐观

*授权分销商平均交货周期为4.22周，独立分销商平均交货周期为6天

*授权分销商每年平均参与 57 个项目设计，技术工程师所占比重为16%

*37%的独立分销商正在考虑改变业务模式，转型方向是混合型分销商

从2001年《国际电子商情》首次发布《中国电子元器件分销商调查报告》至今，我们已经是第11次就中国电子元器件分销行业进行全方位扫描和分析。随着中国改革开放不断深入以及中国电子产业迅猛发展，我们一路见证着活跃于中国市场的分销商们在新世纪的头十年里乘风破浪不断成长，见证他们在电子产业的供应链保障任务中发挥重要的作用。尤其在国际金融危机中，中国分销行业逆势而上，创造了出色的业绩，大大好于世界其他地区平均水平。

对于已经到来的2011年，刚刚闭幕的“两会”以及中国政府各条关于“十二五”规划正在释放利好消息，特别是电动汽车、智能电网、新能源领域，为电子产业勾勒出未来五年的新方向和新蓝图。面对新的发展机遇，中国分销行业信心高涨，稳步向前。

调查背景

作为已经运作了十年以上的中国市场权威的电子元器件分销行业调查，分销行业的大部分企业已经熟悉本调查的流程与重要性，因此，从参与2011年调查的回复者工作职务来说，绝大部分任职于中国电子元器件分销企业高层管理人士，主要集中于总裁/副总裁/总经理、销售与市场管理。这些高管对企业自身的经营状况以及企业未来的发展方向非常熟谙，这对本调查涉及策略和观点性的话题具有非凡的指向意义。

通过第一阶段的调查，我们将呈现中国电子元器件分销行业总体概况，深度剖析不同业务类型的分销商，了解这些领先分销商在中国的运营状况，并概述分销商面临的挑战及他们为克服挑战所采取的措施。

调查结果：分销行业概况

从回复的调查中，样本情况来看，授权分销商占据半壁江山比重，其次是混合型，统计显示，授权、混合、独立分销商分别占50％、32％和18％。从分销商的总部分布情况来看，60％是中国大陆本地分销商，其次是香港地区占19%，其余台湾、北美及其它区域也有少量分布。中国分销行业最初从香港传入和兴起，尽管大陆本地分销商的数量和规模持续快步成长，一部分当年的香港明星分销商逐渐被并购或者自身实力削弱甚至销声匿迹，但当前的市场中，香港分销商仍然占据一定的“江湖地位”，这与分销行业发展历程的历史印记有关。

今年的调查创新地引入了对分销商人员规模的调查，数据显示，分销企业的平均员工人数达到192人。不过，细分来看，四分之一的受调查分销商员工人数不足20人。事实上，在本调查之外，中国还有成千上万的独立分销商或柜台式贸易商，例如深圳华强北赛格电子市场，他们以现货贸易为主要业务类型，员工人数也低于20人。回到调查，接近一半的分销商员工数为70人以下，平均数居高的原因在于艾睿、安富利、大联大等航母型分销商的拉高效应，以大联大为例，合并友尚后的大联大集团员工规模达到5800位。

盘点2010年分销行业的运营状况，并不意外的，参加调查的分销商们在过去一年继续勇攀高峰，成长率也创造了历年来的新高。2010年分销商在中国大陆和香港特区的销售额平均数为5.95亿人民币，相比2009年的4.3亿人民币增长38%。

回顾过去五年来的成长率，2006、2007、2008、2009、2010年行业平均增长率分别为25％、22％、17％、23％、38%。除去2008年金融危机影响导致的下滑外，行业规模增长率始终高于整体经济增长水平，丝毫没有弱势的迹象。

2010年也是“十一五”的收官之年，38%的增长业绩可谓完美收官。过去的这五年真正是中国分销书写辉煌成就的5年，出色的表现令世界惊叹。电子产业的全球供应链大转移是大势所趋，而分销行业在其中所付出的努力与贡献也是推波助澜的因素之一。

中国分销行业在全球分销业中的地位正不断提升，最显著的例证就是包括富昌、艾睿、安富利在内的国际型分销商日益倚重中国市场，并规划在2011年加强对中国市场的投资，增加员工数量尤其是技术人员团队、加强渗透二三线城市的服务网络覆盖、寻找适合的并购对象已成为他们的重点发展策略。

在38%的增长率中，约有18%的受调查分销商增长率高于50%。值得注意的是，在行业平均增长率之上还出现了大型分销商的身影，例如大联大因并购友尚而在2010年财务数据上体现为增长44%，富昌电子则是自然有机增长77%，另外，中国本土最大分销商科通成长率为45%，目录型分销商Mouser更是取得了200%的增长，远高于平均水平。

特别值得一提的是，在经过了连续数年的高速增长，中国本地分销商的规模已经获得长足进步，一批分销企业在某些领域取得了独有的市场份额，跨过10亿元的门槛，迈上了新台阶，步入新的发展阶段。调查显示，中国市场（含香港地区，不含台湾地区）销售额超过10亿元人民币的分销商数量约为21家，其中本地分销商已经占据11家。详情请见表1。

进入2011年，受到中国经济企稳并将持续向好的影响，分销市场的信心仍然十足，分销商预期今年的平均增长幅度为27%，比上一年度的预期还高出4个百分点。从调查中可以看出，除去传统的3C领域，如电子书、MP3/4、数码产品、MID、TV、机顶盒、家电、MID、智能手机、PC、平板电脑等，新兴行业对电子元器件分销商的吸引力显著上升，包括能源电力、照明显示、工控安防、医疗电子、汽车电子、国防航空及测试设备。在低碳节能的大趋势下，新能源产业蓬勃发展，LED 照明、太阳能、风能等新能源行业对分立半导体、功率器件、连接器、保护器件产品供应需求日增，并在接下来的很长时间保持增长态势。

刚刚闭幕的“两会”以及“十二五”规划的产业扶持政策也正在拉动智能电网、新能源、三网合一、通讯基础设施建设等大规模项目的发展。2011年是十二五的开局之年，这些大项目将成为分销商保持原有行业优势的基础上，获得业绩增长的核心动力。

规划惠及智能电网和充电桩市场，包括中国规划2015年电动汽车应用规模将达到50万辆，为适应电动汽车发展要求，国家电网将在“十二五”期间建设充换电站2351座，充电桩22万个。与此同时，电动汽车普及的一个重要条件是智能电网的建设，“两会”释出的关于智能电网的重要利好还包括到2015年中国将实现接入风电1亿千瓦和光伏发电500万千瓦的目标，实现3亿用户接入智能电网。这对于送配电、智能电表市场来说又是一个巨大的蛋糕。

此外，调查数据还显示，行业平均毛利率水平维持上年度15%的水平。一方面，行业整合加剧、行业成熟度加强、竞争更加透明化将分销商的利润向下拉动，但另一方面，2010年电子产业遭遇了近5年来最严重的缺货潮，缺货的影响是将利润率提升的力量。此次缺货的涉及面广泛，似乎所有品牌、所有产品类别都在缺货、交期延长，这种情况下，分销商的风险实则也在骤然加剧。

授权分销商受原厂控制，并不能因此坐地起价，但合理的利润率将有效降低交期延长、库存成本上升带来的风险。与之相对应的，独立分销商并不受原厂监控，在公开市场中以供需矛盾为业务源泉，冲突越激烈，意味着机会也越大。过去一年，对于不少本土独立分销商而言充满了商机，销售额翻番并不鲜见，但更重要的是，利润额的成长远超过销售额增长率，而这一点是分销商更为所看重的运营指标。

不过，2010年缺货潮以及经济强劲复苏带来的光辉并不具有长期有效性，或者说可复制性。分销商来年的业绩如何还要看各家的“真功夫”，一时的市场繁荣绝不会是长期饭票。