原创 超200亿元！显示龙头京东方A定增结果出炉，多家明星机构参与认购

8月18日消息，京东方披露定增发行情况报告书，发行价格5.57元/股，募资总额203.32亿元。

公告显示，发行对象为北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）、武汉产业投资发展集团有限公司、JPMorgan Chase Bank、National Association、J.P.Morgan Securities plc、华宝证券股份有限公司、UBS AG、摩根士丹利国际股份有限公司、青岛城投金融控股集团有限公司、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）等共20名。

其中北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）获配7.18股，认购金额40亿元；摩根士丹利国际股份有限公司获配2.71亿股，认购金额15亿元；JPMorgan合计获配2.05亿股，认购金额11.5亿元；红塔证券获配1.44亿股，认购金额近8亿元；财通基金获配4亿股，认购金额22.7亿元；福清市汇融创业投资有限责任公司获配5.38亿股，认购金额30亿元等。

值得一提的是，京东方A本次定增认购的最大发行对象京国瑞基金，系北京国有资本经营管理中心控制的主体。天眼查显示，京国瑞基金实际控制人为北京市国资委，因此与京东方A控股股东构成关联关系。

本次参与认购京东方A定增计划的不乏其他明星机构。据披露，千亿明星私募—上海高毅资产管理合伙企业获配1.08亿股，认购金额近6亿元、义乌和谐锦弘股权投资合伙企业（有限合伙）获配1.8亿股，认购金额约10亿元，而义乌和谐锦弘股权投资合伙企业为上市公司四川双马旗下投资基金，后者的实控人是国内顶级风投机构IDG中国七大合伙人之一的林栋梁。

据了解，京东方本次非公开发行A股股票募集资金总额为203.32亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于投资以下项目：收购武汉京东方光电24.06%的股权、对重庆京东方显示增资并建设京东方重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目、对云南创视界光电增资并建设12英寸硅基OLED项目、对成都京东方医院增资并建设成都京东方医院项目、偿还福州城投集团贷款以及补充流动资金，公司的业务结构不会因此次发行而发生重大变化。此次非公开发行完成后，公司总资产、净资产将有一定幅度的提升。

经过多年发展，全球显示面板已孕育出千亿美元规模的庞大市场，包括TFT-LCD和AMOLED在内的半导体显示已成为显示面板的主流技术。

其中，京东方第10.5代液晶面板生产线项目是目前全球世代最高、尺寸最大的液晶面板项目之一，其主营业务为薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、销售，主要生产32英寸及以上大尺寸显示屏产品；公司营收主要来自第10.5代TFT-LCD生产线，设计产能为玻璃基板投片量12万片/月，于2019年12月底实现量产。

据消息透露，京东方将成为荣耀Magic3独家屏幕供应商，并且在8月11日，据天风国际发布的报告显示，京东方也将成为苹果公司MacBook Air的Mini LED显示屏新供货商。这是京东方首次取得苹果高单价高端订单。

今年以来，半导体显示行业的景气度呈现持续增长，甚至被业内人士视为“淡季不淡，旺季更旺”的态势.在这样的背景下，京东方A近期预计上半年业绩将暴增超过10倍。7月13日晚间，京东方A发布业绩预告，预计今年上半年将实现归属于上市公司股东的净利润125亿元-127亿元，同比增长1001%-1018%。若按照预增的下限125亿元估算，今年二季度公司的净利润也高达73亿元，创下单季度利润历史新高。

对于业绩的大幅增长，京东方A总结了几点原因。首先，2021年上半年，半导体显示行业持续保持高景气度。受益于需求持续旺盛和驱动IC等原材料紧缺造成供给持续紧张，行业呈现供不应求的局面，IT、TV等各类产品价格均有不同程度的上涨。

另一方面，上半年，公司成熟产线保持满产满销，LCD主流应用市占率继续保持领先，产品结构进一步改善，高端产品占比明显提升，盈利能力继续提升，经营业绩增长显著高于价格涨幅，行业龙头优势进一步体现。此外，2021年以来，公司继续向半导体显示产业链和物联网各应用场景价值链延伸。

值得一提的是，半年报预告日前后，京东方A引来了大批的机构者的调研。机构投资者普遍关注面板行业格局与周期性、面板价格趋势以及公司扩产计划等。

在液晶显示领域，LCD仍是未来5至10年的主流应用技术，正处于又一个快速发展的黄金时期。京东方A此次将所募资金部分用于收购武汉京东方光电24.06%股权，在提高持股比例的同时，将进一步增厚公司利润水平，扩充其在LCD领域的产能优势和技术实力，巩固其全球半导体显示产业龙头地位，带动中国持续引领全球显示产业发展。

在柔性显示方面，京东方A已推出多款技术领先的柔性全面屏、折叠屏、滑卷屏等产品。数据显示，今年上半年，京东方A柔性显示屏市占率位居国内行业第一、全球第二。此次京东方A将部分募资投入京东方重庆第6代柔性AMOLED生产线项目，不仅能深化其OLED领域的技术储备，还将进一步提升产能，以扩大市场占有率。

据了解，这是继京东方2013年之后，时隔8年再次启动非公开发行，本次募资规模相较京东方当前市值约10%，对原股东摊薄有限。本次非公开发行完成后，京东方资产总额与净资产额将同时增加，资产负债率有所下降，促使资本结构更趋稳键，资金实力将得到有效提升。

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