原创 IDC机构服务器季度跟踪数据解读

2023-3-25 23:31 1866 10 9 分类: 供应链管理 文集: 产业观察
      IDC是全球著名的科技市场研究机构,其主要研究方向是全球各个区域的ICT的市场。
      中国是全球ICT的重要市场之一,因此IDC会对中国的市场进行重点研究,并定时输出解读报告。
      以IDC中国服务器市场概述XXXX为例,简单介绍一下解读方法。

      一、服务器季度市场概述

      1、报告一般包含了季度/年度的出货数量份额,出货金额份额;
      年度和季度出货数据,出货金额都是机构同厂商确认的一个数据,具体准确性只是可以参考,
      一般来说数据是不会有太大的差异,只是厂商为了自己的排名,也会有不一样的统计口径,
      或者年末或者季度末押货到渠道,关联交易等等方式提升自己的shipping和Tading数据。
      OEM/ODM厂商解读:
      数据说明市场季度和年度的表现,做为未来内部销售目标和生产目标的参考值。
      供应商解读市场:
      市场的整体规模,参考估算对应的物料需求规模和金额。
      客户解读市场:
      评估自身需求在市场的地位,参考议价。
      券商解读市场:
      看准股票-浪潮信息,紫光股份,中兴通讯,曙光信息等出利好。
      2、报告一般包含了未来五年的出货数量增长预测,出货金额增长预测;
      预测数据的准确性就更值得去仔细思考和理解。
      个人在互联网,某些券商报告里面了解到一些预测方法和模型。
      以服务器为例子,模型数据应该是参考服务器的周期性预期;主要客户群比如互联网厂商的财务支出预期;运营商和金融客户的支出预期;政府政策-新基建、东数西算;服务器关键器件的技术迭代时间表-X86 CPU;DDR;GPU;BMC芯片;主要OEM厂商的市场预测-DELL,HPE,Lenovo,Inspur等。
      预测数据应该是每个季度会依据各个因子变化的情况进行修正,以更接近实际状况。
      IDC内部如何做服务器预测的方法,没有去干过,只是理论上推测。
      1.一年之内的预测数据是具备一定参考价值的;
      2.两年以上的预测数据基本上就是券商、咨询机构等来写报告的参考;
      服务器整机厂商、ODM或者EMS解读:
      市场波动明显的预期是需要进行一定预防的,比如下行周期和扩产/备货是要避免;
      供应商解读:
      市场平稳的情况下是不需要太多行为,剧烈变化的情况,是可以找到买和卖的机会点;
      客户群解读:
      预期市场供应的变化和增长,选择合适的采购时机;
      券商解读:
      券商比较喜欢使用类似数据,因为不确定的增长预期一般可以产生利好分析结论;

      二、服务器市场分析(行业维度)

      1.服务器分行业整体状况(互联网,通信,金融,政府,教育等)

      包含各个主要行业需求一年内的变化数据,推测出未来市场的变化走向和对应厂商的业绩预期和变化。
      比如互联网行业在2022年出现大幅度的出货量下滑,导致整个市场参与的厂商比如浪潮,新华三,超聚变受到了较大增长困难。
      服务器整机厂商,还是下游供应商解读:
      不同的服务器OEM都是有擅长的行业和客户群体,行业市场的走势是分析友商和客户的未来市场预期的参考数据。
      比如2022年初互联网大规模砍单,主要OEM库存高企,部分存储代理商的库存攀升,
      原材料需求大幅下滑,物料价格进入雪崩;
      而运营商市场在国内因为算力网络的竞争策略,需求大幅增长,三大运营商及时拉动了OEM的需求方向,主要代理商也改变市场推广策略和重心,加快对运营商支持。
      券商解读:
      比如浪潮的业绩过度依赖互联网,存在年度业绩下滑的风险;
      比如中兴通讯的业绩比较集中在运营商,存在利好的机会;

      2. 服务器主要行业的业绩数据

      互联网、通信和政府是中国服务器的传统的主要客户群体。
      一年周期的变化趋势和变化的原因分析。
      互联网比如遭遇政府加强监管,导致需求下滑;
      通信三大运营商:政府推动其发展算力网络和公有云服务;
      政府:数字中国和新基建;
      金融,交通,教育等数字化转型等等因素。
      服务器整机厂商解读:
      确认自己客户群的变化,及时调整客户服务策略,减少需求风险;
      确认高增长变化客户群,及时调整资源服务状况,平衡供需矛盾;
      服务器原物料供应商解读:
      参考整机客户的重心,及时调整买卖策略;
        
      三、服务器市场数据(按厂商维度)

      1.厂商的市场占比(全行业)
      一般情况下,主要厂商的市场占比在一年之内不会出现大幅度的变化。
      但是遭遇制裁等不可抗例就会出现类似的变化。
      比如华为2020年遭遇制裁,整个市场占比大幅度下滑。
      数据解读:
      一般整个报告这个数据是最直观的,最具备直接参考的依据。
      浪潮占比在30%左右,新华三14%-17%,超聚变10%,宁畅6%,中兴5%左右。
      需要重点注意的是是市场份额出现变化的短期,中期和长期因素。
      1.1 浪潮是在互联网业务兴起之后,投入了巨大的资源进行扩张和服务互联网客户群,
      在最近5年一直稳定在30%左右,最高有接近40%左右,占据无可比拟的市场优势。
      浪潮在各个细分品类的服务器:AI,边缘,常规服务器,浪潮商用power服务器,
      超算,小型机,液冷,虚拟化等等技术都是非常全面的,其在中国台湾,中国大陆的硬件团队,全球化的业务推广,都是可以支撑其高额的市场占有率。
      1.2 新华三,脱胎于华为3com的ICT领导厂商,其虽然从事服务器的时间十年不到。
      得益于H3C在网通积累的共同客户群(互联网、运营商和金融,GOV),在产品研发稳定之后,依赖高度专业的供应链体系和管理机制,迅速在市场上占据重要的地位,在华为被制裁之后,迅速把握市场机会,成功超越华为成为中国市场NO.2。
      新华三和紫光华三在ICT积累的市场关系和经验、IPD和ISC融合下的研发和供应链体系,
      足够支撑其在市场上的老二地位。
      我也亲自见证了新华三的中层骨干的务实精神,在初期虚心向友商实地学习和借鉴,
      短短七八年成功登上了市场的NO.2.
      1.3 超聚变,脱胎于华为X86服务器产品线,基本上继承了华为X86的大部分遗产,
      包括人员,知识产权和客户关系等等关键资源。华为的硬件开发能力,市场渠道能力很快支撑其从3%到10%的市场占有情况,不过内部还是比原华为服务器有一定的差距,无法同华为内部其他产品线和平台高度协同,所以短期内很难做到大幅度的市场提升。
      1.4 宁畅信息,脱胎于中科曙光,也是继承了曙光的技术研发能力和大量的客户关系,可以支撑其在中国市场上获得一定的市场地位。
      1.5 中兴通讯,得益于其在通信设备市场上和运营商良好的客户关系,其在运营商市场上获益较大,增长迅速。
      1.6  联想集团,做为老牌PC厂商,收购了IBM 的X86业务,其在国内市场的表现并不太抢眼,其基本上不做主流的互联网和运营商市场,集中在行业市场和超算,其在北美,欧洲等表现要好于国内,其同北美互联网客户合作较多。
      1.7 DELL ,虽然早期得益于同中国政府良好的政府关系,在服务器市场处于更靠前的位置,随着互联网客户崛起和中国X86厂商的崛起,政府政策因素等,DELL 目前处于较为不利的态势,有市场传言其逐步退出中国市场。
      碍于篇幅,本文不再详细分析厂商的历史发展和变化,只是建议阅读者可以更好的的去理解数据背后的关联和逻辑,得出更可信的结论。

      2. 厂商数据(分行业)
      厂商数据分行业可以解读主要厂商在不同行业的优劣情况,可以更细致的分析厂商在不同行业的竞争能力和市场地位的稳定性等等。

      四、总结和注意事项

      1. 一般IDC 报告还有CPU的份额变化(INTEL/AMD/ARM等),这个跟CPU经销商和关联生态厂商更加关联,不多方位解读。

      2. IDC 季度的汇总数据具有一定的滞后性,很多行业和厂商的经营状况变化在报告发布前已经产生了后果。
      整机厂、供应链关联厂商和客户,研究机构一般是需要更具备前瞻的事业和信息观察能力,才可以获得更具备前瞻性的决策和观察结果。
      IDC的历史统计数据,历史预测数据可以成为研究和判断短期走势的参考基础数据,可以研究行业客户、厂商发展和整体波动规律等等。

      3. 要更加细致的实地的研究厂商的商业模式和细分行业的变化,才会收获更多。
      IDC一般都是主要行业主要厂商的主要宏观数据。
      行业之间的关联;厂商之间的关联;厂商的商业模式和生态才是数据背后需要挖掘和去重点去分析的。
      比如:
      互联网跟OEM的“BUY-SELL”模式;运营商跟OEM的“AVAP”模式;
      OEM厂商跟ODM厂商竞争合作关系:OEM 和ODM都服务互联网厂商;OEM部分生产制造外包给ODM厂商;
      AI服务器的应用场景和发展走向;
      边缘服务器的应用场景和厂商技术积累;
      信创、虚拟化;液冷;超算等各个领域发展历史和逻辑等等;
      CPU,GPU和FPGA加速在互联网/OEM合作和未来发展状况;
      不同厂商的产品研发实力和研发模式;供应链管理模式;市场渠道能力和客户关系能力;
      不同厂商的资本和股东背景、核心供应商关系和背景;

      4.看数据本身从来不是关键,重要的是数据背后的关联、逻辑和原因分析,并可以看出数据背后隐藏的未来的机会和风险判断,才是个人的行业沉淀和积累的关键能力点。

      希望中国的服务器市场可以取得更多更辉煌的未来。


作者: 天涯书生, 来源:面包板社区

链接: https://mbb.eet-china.com/blog/uid-me-1696038.html

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