原创 LED照明，找市场还是找市长？

经济的繁荣与否直接影响着半导体产业，而半导体产业又反过来敏感地放大着经济的走势。为刺激经济，中国4万亿砸下、美国也赶着印刷钞票，但从目前取得的效果来看，这种强心剂似的刺激并不见经济明显好转。

经济下滑不可挡，让智能机再虚一会儿

“去年生意难做，今年的生意更难做！”这是笔者近日从华强北一批电子元器件采购员口中得到的一致声音。这与近期市场上所说的智能手机元器件缺货炒货的现象是不是相悖呢？笔者了解到，虽然个别元器件有过短时间的缺货，但不用多久就有现货（或其他替代品牌）到。智能手机的确是今年带动电子产业发展的第一股动力，但也虚火太重，以致过于高估它的带动作用。而且三星和苹果占据着绝大部分智能手机的利润。

图1：高端手机占据着绝大部分利润。

LED市场今年不像智能手机那么火暴，但在倡导节能减排呼声中一直受到全球的关注，LED市场和整个经济形势息息相关。

就全球整体经济形势来看，目前经济依然是处于一种不明朗的状态。风险可能随时波及到整个半导体产业。这些风险包括欧洲的债务危机、国内的三架马车（出口、房地产、内需）问题、中东的石油冲突，以及美国的财政赤字。

“等到明年一些不确定因素确定了，明年的半导体市场是可期（值得期待）的。”iSuppli中国研究部、服务部总监王阳在近日“罗姆全国三城市科技巡展”时强调。明年中美新的国家领导层确定，以及一系列新的刺激政策的颁布，一些不确定因素将渐渐明朗化。可以预料明年的整体经济和整个半导体形势将会有所好转。“虽然还是会存在一些硬着路的风险，但这个风险低于25%”，王阳说道。

LED照明产业上游扩张减缓

由于外延片、芯片、封装等技术环节存在很多专利问题，国际厂商拥有庞大的专利积累，从而阻碍着我国LED产业长远发展，LED上游外延片和芯片市场核心基础技术被国外几大产业巨头垄断的局面目前仍未得到根本性改善。LED照明产业上游扩张减缓。

封装各有特色

图2：国内典型封装厂商状况（来源：华强电子产业研究所，2012年）。

从这些典型的封装厂商来看，目前产能利用率良好，大厂商开始扩产，中小厂商设备购买较少；而照明和智能手机、平版背光成为新增市场，毛利较好；TV背光市场大陆厂商也出现了机会。

下游引用热点

中国LED产业下游最大应用市场也开始从背光向照明转移。超大显示屏市场已经饱和，未来的增长点可关注室内小屏市场。国内TV出货量预计仍维持在4200万台的水平，直下式单机LED颗数使用量下降和整体LED渗透率的提升预示着TV背光市场容量今年将保持稳中稍降的格局。国内小尺寸背光市场中，智能手机将在今年迎来2亿台的出货量，平板电脑下半年将步入稳定的增长期，保守估计，平板电脑出货量也将超过4000万台。

LED产业中心向照明转移

据华强电子产业研究所分析师朱怡捷给出了LED阶段性预测：2012年为LED灯泡替换期，主要为商用景观及工业照明；下半年到2013年公用照明发展迅速，2012年室内照明市场爆发。主流LED厂商大都认为，背光芯片的需求增长2013年后会饱和。不过加上迅猛增长的照明需求，整体LED芯片需求仍有超过20%的增长。

“LED照明产业成本价格年均降将超20%”，朱怡捷说道。他认为主要原因是因为外延芯片价格下降，发光效率提升。封装成本降低，通用灯具简化了结构设计。例如，整合驱动，成本将大大降低。国产电源性能提升，根据有关数据表明，替代成本降低1/3。另外，定制化则继续走高端路线。

这里朱怡捷给出了一个颇具思考性的话题：目前的LED厂商谋发展，找市长还是找市场？

这个话题的背景是：因为符合国家产业政策和地方政府政绩需要，地方政府在大力推动LED照明产业。同时，进入LED照明产业门槛较低，项目投入期短，LED厂商在大量涌入（2011年末，中国LED照明厂商超过5000家）。

关系建设、市政项目以及联合上下游是“市长”说了算；产品的服务质量、品牌和渠道这些是市场说了算。如果要做长期的LED产业，对品牌的保护，对服务的完善是必须的。但这也不排除一些注重短期利润而下注政绩工程的厂商出现。接下来一段时间，不可避免LED产业将进入整合期，短期逐利者和专注品牌的实干者共舞的时代到来。