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蔚来“裸泳”上市 有了200亿能圆“造车梦”吗?

2018-8-14 15:43:24 显示全部楼层
8 月 14 日晚间,蔚来汽车 CEO 李斌和其爱人王屹芝熬到深夜改招股书英文稿件。就在这天,蔚来汽车正式向美国证监会递交了 IPO 招股书,股票代码“NIO”。招股书显示除了蔚来汽车的持股比例和营收之外,也透露了蔚来汽车真正的交付和运营情况。
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  蔚来汽车此次募资目标 18 亿美元,加上之前的 140 亿元左右的融资,李斌 200 亿元造车资金将启动完毕。
  李斌持股 17.2% 设立 5000 万股信托
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  招股书显示,在蔚来汽车股权比例中,李斌持股 17.2%,为蔚来最大股东,腾讯持股 15.2%,高瓴资本持股 7.5%。
  蔚来汽车的股份分为A、B、C三类普通股,对应相应的 1 票投票权、4 票投票权和 8 票投票权。李斌以及其关联公司将实际拥有所有已发行的C类股票。
  不过值得注意的是,李斌表示要拿出 5000 万股 NIO 股份,转让给信托基金,占其持股份额的三分之一,这部分股票的经济收益将由蔚来的车主用户通过一定的机制来讨论和决定如何正当使用。
  “虽然我将保留该笔股票的投票权,但我会让 NIO 用户讨论并提出如何利用这些股票的收益。这样的一个安排忠于蔚来成为一家用户企业的初心,让蔚来和用户之间的关系更加紧密,从而让蔚来的用户、股东、员工和合作伙伴长期受益。”李斌在招股书的公开信中这样表示。
  刚开始产生收入亏损仍将继续
  招股书披露了蔚来汽车目前的实际运营状况,目前为负现金流,并且没有盈利。直到最近有交付才产生了收入。
  具体来看,截止 2018 年 6 月 30 日,蔚来汽车在 2016 年、2017 年、2018 年 6 月 30 日的净亏损分别为人民币 25.73254 亿元,人民币 50.21174 亿元及人民币 33.25529 亿元。
  今年蔚来汽车才开始产生收入,招股书显示在 2018 年上半年,其来自汽车销售的营收为人民币 4439.9 万元,其他销售营收 159.2 万元,总营收人民币 4599.1 万元,而亏损 33.38829 亿元。
  招股书也表示,这种情况未来可能仍将继续。
  对于亏损的情况,今年 4 月份蔚来汽车被传亏损 51 亿元,创始人李斌笑称亏损的不止这么多钱,因为蔚来汽车定位是高端品牌,肯定需要很多投入。
  目标融资 18 亿美元 200 亿元融资梦完成
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  蔚来汽车将此次 IPO 的筹资目标定为 18 亿美元。李斌曾表示造车就是一个很烧钱的事,所以新创企业想要造车,至少需要 200 亿以上的资金准备,否则别想做好。
  根据公开数显示,蔚来汽车已经完成D轮融资。
  2015 年 6 月份,蔚来汽车完成A轮融资,高瓴资本、腾讯、京东、易车网、顺为资本等参投。
  2015 年 9 月份,蔚来汽车完成B轮融资 5 亿美元,红杉中国、愉悦资本参投。
  2016 年 6 月B+ 轮 1 亿元人民币融资,淡马锡、厚朴基金、乐基金、TPG 参投。
  2017 年 3 月C轮融资 6 亿美元,百度资本、腾讯领投,华平、IDG、厚朴、联想、高瓴、兴业、GIC、TPG、信中利、中金、今日资本、海通国际等参投。
  2017 年 5 月C+ 轮融资,光际资本领投资,百度、腾讯、华平投资、高瓴资本跟投。
  2017 年 10 月D轮 10 亿美元,腾讯领投,Baillie Gifford、Lone pine、中信资本、华夏基金跟投。
  在这四轮融资过后,媒体称蔚来汽车总共完成了 140 多亿人民币的融资,距离李斌的 200 亿元造车资金已经非常接近。
  这次上市融资 18 亿美元之后,蔚来汽车融资金额将超过 200 亿元,实现了李斌的 200 亿造车梦。
  交付 481 台李斌约赌何小鹏 1 万台
  除了股权和财务情况,大众最关心的就是蔚来汽车的交付情况了。招股书显示,截止到 2018 年 7 月 31 日,蔚来汽车已经向用户交付了 481 台 ES8,生产 ES8 超过 1300 台,有超过 17000 台 ES8 的预订尚未完成。在这些预订中,约有 12000 台已经交付 5000 元人民币订金。
  招股书提到,蔚来汽车计划在 2018 年底推出第二款量产电动汽车 ES6,并在 2019 年上半年开始首向用户交付。ES6 是一款 5 座高性能高级电动 SUV,定价比 ES8 略低,目标客户群更广。
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  交付是新势力造车的关键看点,否则只是 PPT 造车。
  全国乘联会秘书长崔东树对媒体表示,首先,能否顺利交付,对蔚来汽车意义重大,而交付规模,则更为关键,100 辆是一个标准,若超过 100 辆,则基本可以看做蔚来进入一个正常的生产和销售状态,生产流程和配套设施也已经基本完善。
  近期,小鹏汽车创始人何小鹏在朋友圈曾表示,新造车企业今年没有人可以交付 10000 台。对于这个论断,蔚来创始人李斌在蔚来深圳中心开业时对媒体表示,可以与小鹏打一个赌,蔚来肯定能做到交付一万辆车,谁输了,就赌对方一辆车。
  除此之外,招股书还显示截至 2018 年 7 月 31 日,已有 7 家蔚来中心投入运营,53 家营业网点投入运营。预计到今年年底,将有 60-80 家换电站投入使用,400-500 充电车投入使用。
  按照蔚来汽车的规划,到 2020 年前,蔚来将在全国部署至少 1200 辆移动充电车,在主要城市部署至少 1100 座换电站。
  在生产制造方面,蔚来汽车与江淮汽车、长安、广汽建立了合作关系。
  在新势力造车中,蔚来汽车是第一个提交 IPO 的。但招股书也让蔚来汽车处于“裸泳”状态,有人笑称看到过没有利润申请上市的,第一次见没有收入申请上市的。
  无论如何期待年底李斌和何小鹏的赌约,谁输谁赢。
  相关阅读:
  李斌至股东信全文
  我们用户的热情和支持激励我进一步思考如何在 NIO 和用户之间建立更深层次的联系。经过长时间的仔细考虑,我计划在未来的适当时间将我所拥有的 5000 万股 NIO 股份(占我所有实益拥有的 NIO 股份的约三分之一)转让给信托。虽然我将保留转让给信托的股票的投票权,但我会让 NIO 用户讨论并提出如何利用这些股票的经济利益,通过某些机制在未来实施。我相信这种信任安排进一步推动了 NIO 追求我们成为用户企业的原始愿望,并将加深我们与用户的关系。我还相信,从长远来看,NIO 用户,股东,员工和合作伙伴都将从这种安排中受益。
  为了提供卓越的产品、超出预期的体验,同时创造一个和谐和充满活力的社区,我们需要良好的价值观来激励和团结我们在世界各地的团队。在 NIO 的早期,来自世界各地的同事们进行了一系列讨论,并为我们公司提出了以下企业价值观:
  诚实:我们重视我们所做的一切的真实性,完整性和清晰度。这使我们能够开放,诚恳,并与利益相关者公开分享我们的想法。
  关心:我们对自己的工作充满热情。我们努力建立持久的强大,自然的关系,我们希望这种火花能够激励我们周围的每个人,这使我们能够共同享受我们的旅程。我们关心,倾听并分享我们的想法,因为我们将每个用户视为用户自己。
  愿景:我们走到别人不会去的地方 - 从根本上扰乱行业,旨在为我们的用户创造价值。我们通过采用新的思维方式,工作方式和沟通方式来思考大型机会并将其视觉化。
  行动:我们有权采取行动 - 通过执行我们的愿景,只做我们所信仰的事情并建立信任。我们迅速而有目的地行动 - 积极预测用户的需求并为我们的业务创造机会。
  自成立以来,这些价值观帮助我们克服团队整合方面的挑战,让更多用户信任我们作为有远见和可靠的朋友,赢得股东的信任和我们合作伙伴的全力支持。我相信这些价值观将指导我们未来的发展道路。
  一个多世纪以来,汽车一直是人们生活中最重要的产品之一。展望未来,创新技术将为我们带来更好的体验,更高的满意度和更大的可能性。尽管我们可能面临潜在的挑战,但我相信未来的汽车将使世界变得更美好。NIO 很荣幸能够参与汽车产业转型。我们期待着与您一起开启这一新的旅程。
  李斌
  创始人,董事长兼首席执行官
来源:网易科技

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zxj

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zxj 2018-8-15 09:29:42 显示全部楼层
新一波疯狂难道就要开始了?!
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