汽车电子，ADAS 加速渗透，中国继续驱动全球市场增长。NXPI 本周27.5 亿美金出售其标准产品部门，包括在欧洲的前道部门和在中国和东南亚的后道加工厂。其目的在于专注其资本回报率更高的HPMS（高性能混合信号电路）和汽车电子部门。 半导体，高端**集中度进一步提升，28nm 需求强劲。从本周我们访问Lam Research 销售部门的情况来看，目前中国市场的半导体设备销售预计还将景气1-2 年。产业链预期随着SMIC 资本开支继续，新的内存长投产，又将拉动一波设备的销售景气，目前来看对未来的销售保持乐观。 军工电子我们发布深度报告推荐，本周和重要军工专家交流后认为，国家对军民融合发展的重视程度不容怀疑，随着下半年军队内部各方面工作和型号上线的推进，我们预计可以看到更强的措施**。 本周重点关注组合 新能源设备：正业科技，力合股份，科恒股份，先导智能 军工电子：中航电测，中航光电，欧比特，久之洋，凯乐科技 半导体组合：七星电子，扬杰科技，南大光电，大唐电信，艾派克，全志科技，景嘉微，中科创达 汽车电子：东山精密，中茵股份，长信科技 玻璃：蓝思科技，水晶光电 上周市场回顾：电子板块上周涨0.16%，跑赢沪深300 指数1.85 个百分点，年初以来累计跌12.83%，跑赢沪深300 指数3.80 个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子**涨跌幅分别为1.32%，1.37%，-1.35%，2.39%，-0.88%。